Capital de risco em Israel - Venture capital in Israel
O capital de risco em Israel refere-se ao capital financeiro fornecido a empresas iniciantes em crescimento , de alto potencial e alto risco em estágio inicial, sediadas em Israel . A indústria de capital de risco de Israel nasceu em meados da década de 1980 e se desenvolveu rapidamente desde então. Israel tem atualmente cerca de 70 fundos de capital de risco ativos , dos quais 14 são VCs internacionais com escritórios israelenses. O capital de risco e a indústria de incubadoras de Israel desempenham um papel importante no setor de alta tecnologia em expansão, que recebeu o apelido de " Silicon Wadi ", considerado o segundo em importância apenas para seu equivalente californiano, o Vale do Silício .
De acordo com o IVC, Centro de Pesquisa Israelense, em 2015, a receita de fusões e aquisições (saídas) de uma startup israelense ultrapassou US $ 9 bilhões - um aumento de 16% em relação a 2014. A saída média sobe para US $ 87 milhões - 43% acima da média de 10 anos. O software superou todas as saídas com $ 3,88 bilhões
De acordo com o IVC, em 2015, o investimento de capital de risco em Israel foi de US $ 4,43 bilhões - o maior valor anual de todos os tempos. Em comparação, em 2008, o investimento de capital de risco em Israel foi de US $ 1,9 bilhão. Um recorde de 708 empresas arrecadou dinheiro e o tamanho médio da rodada de financiamento foi de US $ 6,3 milhões, em comparação com a média de US $ 5 milhões em 2015 e um negócio médio de US $ 4 milhões nos últimos 10 anos.
História
A indústria de capital de risco de Israel nasceu em 1985, quando o primeiro fundo de capital de risco israelense, Athena Venture Partners, foi fundado pelo Major-General Dan Tolkowsky , o ex-Chefe do Estado-Maior da Força Aérea de Israel; Dr. Gideon Tolkowsky ; e Frederick R. Adler , um pilar da indústria de capital de risco dos EUA que concebeu a ideia de abrir o capital de empresas israelenses de alta tecnologia na NASDAQ. Posteriormente, em 1990, Gideon Tolkowsky e Yadin Kaufmann fundaram a segunda empresa de capital de risco de Israel, "Veritas Venture Capital Management", cujos principais investidores foram Anglo American Corporation of South Africa e De Beers.
O sucesso da indústria de capital de risco em Israel continuou com Yozma (em hebraico para "iniciativa"), uma iniciativa do governo em 1993 que ofereceu incentivos fiscais atraentes para investimentos de capital de risco estrangeiro em Israel e prometeu dobrar qualquer investimento com fundos do governo. Como resultado de seus esforços, os gastos anuais de capital de risco de Israel aumentaram quase 60 vezes, de US $ 58 milhões para US $ 3,3 bilhões, entre 1991 e 2000. O número de empresas lançadas usando fundos de risco israelenses aumentou de 100 para 800. Tecnologia da informação de Israel as receitas aumentaram de US $ 1,6 bilhão para US $ 12,5 bilhões. Em 1999, Israel ocupava o segundo lugar apenas para os Estados Unidos em capital de private equity investido como parcela do PIB. Também liderou o mundo na parcela de crescimento atribuível a empreendimentos de alta tecnologia: 70%. De acordo com a OCDE , Israel também está classificado em primeiro lugar no mundo em despesas com Pesquisa e Desenvolvimento (P&D) como porcentagem do PIB.
Embora a indústria de capital de risco de Israel tenha desempenhado um papel importante no setor de alta tecnologia, a crise financeira de 2007-2010 também afetou a disponibilidade de capital de risco localmente. Em 2009, ocorreram 63 fusões e aquisições no mercado israelense no valor total de US $ 2,54 bilhões; 7% abaixo dos níveis de 2008 (US $ 2,74 bilhões), quando 82 empresas israelenses foram fundidas ou adquiridas, e 33% abaixo dos rendimentos de 2007 (US $ 3,79 bilhões) quando 87 empresas israelenses foram fundidas ou adquiridas.
Em 2019, as empresas israelenses são consideradas mais populares do que seus pares americanos. Para efeito de comparação, o volume de investimentos em startups israelenses cresceu 140% durante 2014-2018 e os investimentos em startups tecnológicas dos EUA cresceram 64%. Além disso, as startups israelenses estão se tornando tão atraentes que as empresas americanas tendem a adquiri-las mais do que qualquer outra pessoa: elas respondem por metade de todas as transações em 2018. Assim, Israels acabou se tornando um “vendedor líquido”. Em particular, a Inteligência Artificial (IA) levanta a maioria dos investimentos (17%) entre todas as tecnologias de ponta em Israel. Além disso, a recente aquisição da empresa israelense Mellanox por US $ 6,9 bilhões pela Nvidia Corporation é indicativa. É um candidato definitivo para o maior negócio de M&A em 2019.
Caracterização
A indústria de capital de risco de Israel tem cerca de 70 fundos de capital de risco ativos, dos quais 14 VCs internacionais com escritórios israelenses. Além disso, existem cerca de 220 fundos internacionais, incluindo Polaris Venture Partners , Accel Partners , Greylock Partners , que não têm filiais em Israel, mas investem ativamente em Israel por meio de um especialista interno.
Em 2009, o Setor de Ciências da Vida liderou o mercado com $ 272 milhões ou 24% do capital total levantado, seguido pelo Setor de Software com $ 258 milhões ou 23%, o setor de Comunicações com $ 219 milhões ou 20% e o setor de Internet com 13% de capital levantado em 2009.
Incubadoras de negócios tecnológicos
No início da década de 1990, o governo de Israel criou um programa de incubadora de empresas tecnológicas (em hebraico: חממה טכנולותית) para alavancar a força de aproximadamente 750.000 cientistas, engenheiros e médicos que haviam acabado de chegar da ex- URSS . O Escritório do Cientista Chefe de Israel (OCS), uma divisão do Ministério da Economia , deu início a seis "incubadoras" projetadas para fomentar a semente e o desenvolvimento de tecnologia em estágio inicial por meio do empreendedorismo . Hoje, existem 24 dessas incubadoras localizadas em Israel, e 65 por cento dos projetos são de pesquisa e desenvolvimento relacionados à ciência.
Em 2007, as empresas incubadoras levantaram US $ 435 milhões em fundos privados, um aumento de 74% em relação a 2006. Atualmente, o OCS aloca aproximadamente US $ 1 bilhão por ano para incubadoras e outros programas que incentivam o desenvolvimento de tecnologia
Veja também
- Silicon Wadi
- Economia de Israel
- Ciência e tecnologia em Israel
- Lista das empresas israelenses cotadas na Nasdaq
- Nação Start-up: A História do Milagre Econômico de Israel