Emi Nakamura - Emi Nakamura

Emi Nakamura
Nakamura apresentando uma palestra em 2017
Nascer	Outubro de 1980 (40 anos)
Cidadania	Americano , canadense
Alma mater	Princeton University (AB) Harvard University (PhD)
Cônjuge (s)	Jón Steinsson
Prêmios	Medalha John Bates Clark , 2019 Elaine Bennett Research Prize , 2014 Eccles Research Award in Finance and Economics, 2015 2014 IMF Generation Next: Top 25 economistas com 45 Sloan Research Fellowship 2014-2016 NSF Career Award 2011-2016 NSF Grant 2009-2011
Carreira científica
Campos	Economia
Instituições	Universidade da Califórnia, Berkeley , Universidade de Columbia
Orientador de doutorado	Robert Barro e Ariel Pakes
Local na rede Internet	https://eml.berkeley.edu/~enakamura/

Emi Nakamura é uma economista canadense-americana. Ela é Professora de Economia do Chanceler na Universidade da Califórnia, Berkeley .

Nakamura é pesquisador associado e codiretor do Programa de Economia Monetária do National Bureau of Economic Research e co-editor do American Economic Review .

Ela foi premiada com a Medalha John Bates Clark e eleita membro da Academia Americana de Artes e Ciências em 2019. Ela foi premiada com uma NSF Career Grant e Sloan Research Fellowship , e foi a vencedora do Prêmio de Pesquisa Elaine Bennett em 2014 , Ela também foi nomeado um dos 25 maiores economistas com menos de 45 anos em 2014 pelo FMI e eleito um dos "oito melhores jovens economistas da década" em 2018 pelo The Economist .

Educação

Nakamura se formou summa cum laude pela Princeton University com um bacharelado em economia em 2001, concluindo uma tese sênior intitulada "Uma economia com ciclos de negócios monetários", sob a supervisão de Michael Woodford . Nakamura então prosseguiu seus estudos de pós-graduação em economia na Universidade de Harvard , recebendo um doutorado. Doutoranda em Economia em 2007, após concluir sua tese de doutorado, intitulada "Ajuste de Preços, Repasse e Política Monetária", sob orientação de Robert Barro e Ariel Pakes .

Pesquisa

A pesquisa de Nakamura se concentra em questões empíricas em macroeconomia , incluindo rigidez de preços , impacto de choques fiscais e erros de medição em estatísticas oficiais. Sua citação para a medalha John Bates Clark da American Economic Association afirma que Nakamura "aumentou muito nossa compreensão da fixação de preços pelas empresas e os efeitos das políticas monetárias e fiscais", observando sua "criatividade ao sugerir novas fontes de dados para abordar perguntas de longa data. ". Emi Nakamura é uma figura proeminente no campo da Economia New Keynesiana. A Nova Economia Keynesiana incorpora teorias e ideias microeconômicas e as coloca em teorias macroeconômicas. Nakamura demonstra isso em seu trabalho, “Cinco fatos sobre preços”, ao incluir microdados do Bureau of Labor Statistics para comprovar ideias macroeconômicas. “Em seu trabalho mais citado,“ Cinco fatos sobre preços ”, ela e Jón Steinsson mostraram que muitos mediram as variações de preços se devem a vendas temporárias, programadas com muita antecedência, e não como respostas dinâmicas às condições econômicas. Isso sugere que, embora os dados econômicos apresentem variações de preços frequentes, isso pode ser compatível com modelos macroeconômicos com rigidez de preços substancial. citou o trabalho "Estímulo fiscal em uma união monetária", ela e Jón Steinsson usam a variação nos gastos militares do governo dos EUA entre os estados para estimar o multiplicador de gastos do governo de economia aberta, encontrando valores substancialmente maiores do que um. Isso confirma a previsão dos modelos macroeconômicos keynesianos que o estímulo fiscal pode ter efeitos substanciais sobre o produto, particularmente no limite inferior de zero.

Pessoal

Nakamura é casada com o colega economista e coautor frequente Jón Steinsson , com quem tem dois filhos e é filha dos economistas Alice Nakamura e Masao Nakamura e neta do economista Guy Orcutt .

Trabalhos selecionados

Inflação e dispersão de preços

• "Cinco fatos sobre preços: uma reavaliação dos modelos de custo de menu" (com Jón Steinsson) Este artigo analisa dados microeconômicos detalhados de preços nos Estados Unidos. Eles documentam que, fora das vendas, os preços mudam com pouca frequência, dando suporte a modelos macroeconômicos que apresentam rigidez de preços : a frequência média das mudanças de preços é de 9-12% ao mês, as mudanças de preços não de venda representam um terço das reduções de preços, a frequência dos aumentos de preços tem uma relação positiva com a inflação, mas a frequência da redução de preços e o tamanho dos aumentos de preços não têm qualquer efeito, a flutuação das faixas de mudança de preço, não há uma função de risco inclinada para cima nas mudanças de preço. Eles mostram que o trabalho anterior, encontrando ajustes de preço mais frequentes, não levou em consideração o efeito das vendas (que mudam os preços, mas não constituem flexibilidade de preços no sentido relevante para modelos macroeconômicos). Eles usam o comportamento de definição de preços de suas empresas de dados para testar o modelo de custo de menu de rigidez de preços e encontrar suporte misto. Citação completa: Nakamura, Emi; Steinsson, Jón (2008). "Cinco fatos sobre preços: uma reavaliação dos modelos de custo de cardápio" (PDF) . The Quarterly Journal of Economics . 123 (4): 1415–1464. doi : 10.1162 / qjec.2008.123.4.1415 . JSTOR  40506213 . S2CID  1576112 .
• "Os Elusivos Custos da Inflação: Dispersão de Preços durante a Grande Inflação dos Estados Unidos" (com Jón Steinsson, Patrick Sun e Daniel Villar) Este artigo tenta medir os custos da inflação. Nos modelos macroeconômicos neo-keynesianos comumente usados, os custos sociais da inflação surgem da dispersão ineficiente de preços. Em modelos típicos, inflação mais alta implica maior dispersão de preços e, portanto, maiores perdas de bem-estar. Nakamura et al. digitalizar dados de preços da era de alta inflação nos Estados Unidos nas décadas de 1970 e 1980 para testar essa hipótese. Eles não encontraram "nenhuma evidência de que o tamanho absoluto das mudanças de preços aumentou durante a Grande Inflação" e concluíram que "Isso sugere que a análise padrão New Keynesiana dos custos de bem-estar da inflação está errada e suas implicações para a taxa de inflação ótima precisam ser reavaliada ". Citação completa: Nakamura, Emi; Steinsson, Jón; Sun, Patrick; Villar, Daniel (2018). "Os custos elusivos da inflação: dispersão de preços durante a grande inflação dos EUA" (PDF) . Quarterly Journal of Economics . 133 (4): 1933–1908. doi : 10.1093 / qje / qjy017 . S2CID  14408509 .

Política monetária

• "Identificação de alta frequência da não-neutralidade monetária: o efeito da informação" Este artigo usa dados do mercado financeiro na janela de trinta minutos após os anúncios da taxa do Federal Reserve para demonstrar que as expectativas do mercado financeiro de variáveis ​​reais (a taxa de juros real e o crescimento da economia ) respondem a notícias sobre política monetária. Em resposta a um aumento da taxa de juros, as expectativas das taxas de juros nominais e reais respondem aproximadamente um a um vários anos na estrutura a termo. As previsões de crescimento econômico também aumentam, ao contrário das previsões típicas de modelos econômicos. O artigo argumenta que esses fatos são consistentes com um modelo em que os anúncios de taxas do Federal Reserve fornecem informações não apenas sobre a política monetária, mas também sobre os fundamentos econômicos, e que esse é um canal causal importante dos efeitos da política monetária sobre o produto. Citação completa: Nakamura, Emi (2018). "Identificação de alta frequência de não neutralidade monetária: o efeito da informação" (PDF) . Quarterly Journal of Economics . 133 (3): 1283–1330. doi : 10.1093 / qje / qjy004 . S2CID  30206128 .
• "O poder da orientação futura revisitada" (com Alisdair McKay e Jón Steinsson) Os modelos padrão implicam que a orientação futura tem um efeito extremamente grande sobre os resultados econômicos reais atuais. Este artigo argumenta que os efeitos da orientação futura provavelmente serão substancialmente reduzidos (em relação a este benchmark) se os mercados financeiros estiverem incompletos de duas maneiras plausíveis: especificamente, se os agentes enfrentarem restrições de empréstimos e risco de receita não segurável. Citação completa: McKay, Alisdair; Nakamura, Emi; Steinsson, Jón (2016). "The Power of Forward Guidance Revisited" (PDF) . American Economic Review . 106 (10): 3133–3158. doi : 10.1257 / aer.20150063 . S2CID  54010965 .
• "Não-neutralidade monetária em um modelo de custo de menu multissetorial" (com Jón Steinsson) Este artigo mostra que duas alterações no modelo de custo de menu típico - introduzindo heterogeneidade na frequência de mudanças de preços de empresas e insumos intermediários - triplicam os efeitos reais de valores nominais choques relativos ao modelo de referência. Isso foi capaz de reconciliar um quebra-cabeça em trabalhos anteriores: o mecanismo de transmissão da política monetária foi pensado para funcionar por meio da rigidez de preços, mas os modelos de custo de menu típicos calibrados para evidências empíricas sobre mudanças de preços não poderiam gerar grandes efeitos de choques nominais sobre variáveis ​​reais. Citação completa: Nakamura, Emi; Steinsson, Jón (2010). "Não neutralidade monetária em um modelo de custo de menu multissetorial" (PDF) . The Quarterly Journal of Economics . 125 (3): 961–1013. doi : 10.1162 / qjec.2010.125.3.961 . JSTOR  27867504 . S2CID  9417107 . Arquivado do original (PDF) em 13 de fevereiro de 2020.
• "Contabilizando passagem incompleta" (com D Zerom) Citação completa: Nakamura, Emi; Zerom, D (2010). "Contabilização de passagem incompleta" (PDF) . The Review of Economic Studies . 77 (3): 1192–1230. doi : 10.1111 / j.1467-937x.2009.589.x . JSTOR  40835861 . S2CID  6178966 .
• "A Plucking Model of Business Cycles" (com Stéphane Dupraz e Jón Steinsson) Os modelos mostram que as atividades econômicas mudam com frequência e as políticas de estabilização reduzirão essas mudanças, mas não causarão nenhuma mudança no nível de atividade. Milton Friedman acreditava que o nível médio de a atividade aumentará se as políticas de estabilização forem implementadas quando as flutuações econômicas estiverem abaixo do limite máximo potencial da economia. Isso é chamado de modelo de "arrancamento". Nesta pesquisa, Nakamura, Dupraz e Steinsson usam a taxa de desemprego dos EUA para mostrar uma assimetria que pode ser com base no modelo de depuração. Usando a taxa de desemprego, eles conseguiram criar seu próprio modelo de depenagem que mostra o ciclo de negócios. O modelo que eles conseguiram criar refletia a relação entre o salário nominal, o comportamento e o equilíbrio. concluiu, a partir do modelo de coleta, que as políticas de estabilização impactariam o desemprego ao reduzir a taxa e, portanto, teriam ganhos consideráveis ​​de bem-estar. Citação completa: Nakamura, Emi; Dupraz, Stéphane; Steinsson, Jón (outubro de 2019). A Plucking Model of Business Cycles (Working Paper). Escritório Nacional de Pesquisa Econômica. doi : 10.3386 / w26351 . NBER Working Paper No. 26351.

Politica fiscal

• "Estímulo fiscal em uma união monetária: evidências das regiões dos EUA" (com Jón Steinsson) Este artigo usa a variação regional nos gastos militares dos EUA para estimar um "multiplicador de economia aberta" para choques de política fiscal de 1,5. Essa evidência empírica "indica que choques de demanda podem ter grandes efeitos sobre o produto", particularmente no limite inferior zero. Citação completa: Nakamura, Emi; Steinsson, Jón (2014). "Estímulo fiscal em uma união monetária: evidências das regiões dos EUA" (PDF) . The American Economic Review . 104 (3): 753–792. doi : 10.1257 / aer.104.3.753 . JSTOR  42920719 . S2CID  6641769 .

Crises econômicas

• “Crises e recuperações em um modelo empírico de desastres de consumo” (com Jón Steinsson, Robert Barro e Jose Ursua) Citação completa: Nakamura, Emi; Steinsson, Jón; Barro, R; Ursúa, J (2013). “Crises e recuperações em um modelo empírico de desastres de consumo” (PDF) . American Economic Journal: Macroeconomics . 5 (3): 35–74. doi : 10.1257 / mac.5.3.35 . S2CID  8348799 .

Referências