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O Programa Sistema de Gestão e Análise Financeira da Dívida (DMFAS) é um programa de assistência técnica gerido pela Conferência das Nações Unidas sobre Comércio e Desenvolvimento (UNCTAD), em Genebra . Os objetivos do Programa DMFAS são ajudar os países a desenvolver estruturas administrativas, institucionais e jurídicas para uma gestão eficaz da dívida; prestar assistência técnica a repartições governamentais responsáveis ​​pela gestão da dívida; implantar e desenvolver sistemas de análise e gerenciamento de dívida; e atuar como um ponto focal para discussão e troca de experiências em gestão da dívida. O sistema de software de gestão da dívida do Programa está atualmente instalado em mais de noventa instituições governamentais, quase exclusivamente ministérios das finanças e / ou bancos centrais.

Fundo

Em 1975, o órgão de supervisão inter-sessões da Conferência das Nações Unidas sobre Comércio e Desenvolvimento (UNCTAD), o Conselho de Comércio e Desenvolvimento (TDB), endossou uma recomendação de um Grupo Ad hoc de Especialistas Governamentais da UNCTAD para que a UNCTAD “fosse convidada participar nas negociações multilaterais da dívida na mesma base que os representantes de outras organizações internacionais ”.

A intenção era que a UNCTAD - formalmente na qualidade de observador - ajudasse os países devedores a apresentarem seu caso aos credores. No entanto, a resolução não especifica quais negociações. A quarta Conferência da UNCTAD, UNCTAD IV, em maio de 1976, solicitou ao Secretário-Geral da UNCTAD a convocação de um novo “Grupo Intergovernamental Ad hoc de Peritos em Problemas de Dívida e Desenvolvimento”. Este grupo se reuniu regularmente de 1976 a 1983.

O Grupo de Peritos trabalhou para produzir um projeto sobre renegociação da dívida soberana e termos retroativos de ajuda. Em março de 1978, o TDB em sua Sessão Especial IX em nível Ministerial, adotou por consenso a Resolução 165 S-IX, que dizia que os problemas de dívida soberana deveriam ser tratados em "um quadro multilateral apropriado consistindo de partes interessadas" (parágrafo 10-b) . Isso foi entendido como uma referência implícita ao Clube de Paris como a única “estrutura multilateral apropriada” e abriu as portas para a participação da UNCTAD neste fórum com base na Resolução 132 (XV) do TDB.

Na negociação da Resolução 165 (S-IX), os países da OCDE fizeram concessões substanciais no alívio da dívida (Parte A da Resolução), mas resistiram à introdução formal de um mecanismo de reestruturação da dívida (Parte B da Resolução). Essa resolução também introduziu implicitamente o Clube de Paris como a “estrutura multilateral apropriada” para a consideração internacional dos problemas da dívida dos países em desenvolvimento, conforme observado anteriormente. A Parte A da resolução continha um acordo sobre “ajuste retroativo dos termos” da ajuda para um grupo de 30 países menos desenvolvidos (isto é, as obrigações de reembolso de empréstimos de ajuda pendentes foram alteradas para os termos mais fáceis que os doadores agora ofereciam a esses países). Alguns países da OCDE que decidiram conceder ajuda exclusivamente como doações implementaram esta resolução cancelando dívidas antigas, tornando-a um precursor da Iniciativa Países Pobres Altamente Endividados (HIPC).

O debate terminou em setembro de 1980, quando a Resolução 222 (XXI) do TDB foi aprovada por consenso. A Parte B da resolução contém as “Características Detalhadas para Operações Futuras Relacionadas com os Problemas de Dívida dos Países em Desenvolvimento Interessados”. A Resolução foi adotada sem divergências, embora com a abstenção da França de enfatizar sua estrita neutralidade, sendo a anfitriã das renegociações da dívida, já que desta vez a resolução fazia referência explícita ao Clube de Paris como o fórum multilateral reconhecido para o reescalonamento da dívida bilateral. A Parte B da resolução 222 (XXI), as "Características Detalhadas para Operações Futuras Relacionadas aos Problemas de Dívida de Países em Desenvolvimento Interessados", foram na verdade um "código de conduta" acordado para o reescalonamento oficial da dívida, visto que apenas os governos (constituintes da UNCTAD) estavam representados quando foi adotado.

História

Início dos anos 1980

Desde 1979, com base nas Resoluções 132 (XV) e 165 S-IX do TDB, a UNCTAD tem participado de praticamente todas as reuniões do Clube de Paris que envolveram países em desenvolvimento ou economias em transição. A Divisão da UNCTAD que foi nomeada para participar do Clube de Paris foi a “Divisão de Dinheiro, Finanças e Desenvolvimento” (atualmente “Estratégias de Globalização e Desenvolvimento”), liderada na época pelo Sr. Gerasimos Arsenis ( Grécia ). Esta Divisão tinha a seu cargo, entre outras atribuições, as previsões econômicas do Relatório de Comércio e Desenvolvimento, um dos principais relatórios da UNCTAD. A equipa quantitativa desta Divisão pertencia ao Ramo de Comércio e Projeções, cujos funcionários foram comissionados desde 1979 para ajudar os países em dificuldades de endividamento a apresentarem os seus casos ao Clube de Paris . A razão para isso era que as equipes daquela agência mantinham um conjunto de modelos econométricos para os principais países em desenvolvimento ao redor do mundo e tinham as habilidades quantitativas para calcular os fluxos adicionais necessários para fechar a lacuna do balanço de pagamentos, seja por meio de novos fluxos ou / e através do reescalonamento da dívida. Esta equipe foi composta pelo líder da equipe Kenneth Ruffing (Estados Unidos); Enrique Cosío-Pascal (México) responsável pela América Latina; Valery Prokohrenkov ( URSS ), responsável pelo Norte da África e Oriente Médio; Sam Chan-Tung ( Maurício ), responsável pela Ásia e Oceania; Kombo Moyana ( Zimbábue ) responsável pela África Subsaariana; e Jacques Baert (Bélgica) assistente de estatística da Agência.

Quando a UNCTAD começou a apoiar os países que participavam das negociações de reescalonamento da dívida em 1979, eram necessários dados para fazer cálculos. A primeira dificuldade encontrada pelas equipes do Departamento de Comércio e Projeções foi a falta de informações sobre a dívida externa dos países devedores: eles não sabiam quanto deviam, a quais países e credores, em que moedas os empréstimos deveriam ser pagos, quando o os pagamentos estavam a vencer e quem eram os devedores nacionais. A ideia de criar um Sistema de Gestão da Dívida Baseado em Computador (CBDMS) surgiu com muita naturalidade após essa experiência. Os funcionários da Filial representando a UNCTAD no Clube de Paris no início dos anos 1980 confirmaram essa falta de informação como uma situação geral nos países em desenvolvimento. A questão que surgiu nesta fase foi: por que os países devedores não possuíam um CBDMS?

Havia duas razões principais pelas quais os países devedores não possuíam dados precisos da dívida e um CBDMS em execução. O primeiro foi a falta de centralização das informações sobre a dívida externa e a ineficiência da legislação sobre garantias públicas. O segundo foi a falta de disponibilidade de gestores de dívidas para produzir especificações abrangentes para especialistas em informática. A urgência dos problemas que um gestor de dívida teve de resolver na altura o levaria a abordar problemas pontuais específicos, por exemplo, preparar o Clube de Paris e depois preparar as negociações com os bancos privados. Isso implicará na coleta de dados em duas bases de dados diferentes e no desenvolvimento de dois sistemas informáticos distintos. Esses dois sistemas, uma vez desenvolvidos, seriam interligados, resultando em uma colcha de retalhos de computador inflexível e pouco prática, ineficiente e cara de manter.

DMFAS Primeira Versão

Em 1981, Kombo Moyana deixou a UNCTAD para se juntar ao Sr. Bernard Chidzero , ex-Secretário-Geral Adjunto da UNCTAD e Ministro das Finanças do Zimbábue na época. Outros membros do Ramo tiveram que cobrir a África Subsaariana esperando a substituição do Sr. Moyana. Em particular, o Sr. Cosío-Pascal cobriu a Libéria , Madagáscar e o Zaire (agora República Democrática do Congo ). Quatro países, em 1981, concordaram em formar o pool inicial do DMFAS - contribuindo com fundos do Programa das Nações Unidas para o Desenvolvimento (PNUD) para um fundo comum de cooperação técnica com a UNCTAD - que permitiu o desenvolvimento da primeira versão. Esses países eram dois da América Latina: Bolívia e Costa Rica e dois da África: Libéria e Madagascar . Esses recursos permitiram a contratação de um analista de sistemas, Pekka Sankala Finlândia, e de uma programadora, Sra. Cameron Turquia . Essas duas pessoas, juntamente com o Sr. Cosio-Pascal, líder da equipe, e o Sr. Baert, formaram a primeira equipe do Programa DMFAS.

A primeira versão do DMFAS, finalizada no início de 1982, foi desenvolvida em COBOL e projetada para rodar em um computador mainframe IBM System / 370 . Esta primeira versão foi instalada no Instituto Nacional de Estatística da Bolívia, que era a única instituição na Bolívia que possuía um computador IBM 370. No entanto, na época, o país era governado por uma Junta Militar, cujo Chefe de Estado era o General Luis García Meza , e foi decidido pelas autoridades bolivianas que os dados da dívida externa eram informações sigilosas e ninguém deveria ter acesso a elas. , com exceção das pessoas autorizadas pertencentes ao Departamento Internacional do Banco Central da Bolívia . Portanto, foi solicitado à UNCTAD que desenvolvesse uma versão DMFAS para Computador Pessoal (PC) que deveria estar no Banco Central com acesso limitado a funcionários autorizados. Este foi um pedido muito afortunado, porque os preços do PC subseqüentemente caíram, é muito mais barato do que os computadores mainframe e uma vez que todas as versões DMFAS foram criadas para rodar em PCs. A segunda versão do DMFAS, a versão para PC, foi instalada no Banco Central da Bolívia , no Banco Central da Costa Rica e no Banco Central de Madagascar . Nunca foi instalado na Libéria devido ao recrudescimento da guerra civil.

Expansão do Programa DMFAS e do DPS: uma ferramenta de análise de dívida

A década de 1980 foi caracterizada por uma série de inadimplências e negociações de reescalonamento de dívidas pelos países em desenvolvimento e alguns países comunistas da época. Como consequência, a demanda por DMFAS aumentou muito rapidamente. A demanda pelo sistema era enorme e o número de funcionários da equipe DMFAS também crescia rapidamente. No final da década de 1980, a equipe era de cerca de 20 pessoas e o número de países que se beneficiavam da cooperação técnica do DMFAS em torno de 30 a 40. A demanda era tão alta que por volta de 1984 o Secretariado da Commonwealth começou a desenvolver um CBDMS para seus países membros , o CS-DRMS. No entanto, o CS-DRMS é direcionado principalmente para países de língua inglesa, embora haja uma versão em francês para alguns países de língua francesa subsaariana. Em comparação, o DMFAS foi criado independentemente do idioma que os usuários falariam, o que significa que o “vocabulário” do sistema é independente dos códigos de computador. Atualmente, o sistema pode ser configurado para funcionar em árabe, inglês, francês, russo ou espanhol. Além disso, em um país que executa o DMFAS em outros idiomas que não o inglês, o administrador do sistema pode mudar momentaneamente o idioma para o inglês para produzir relatórios para a comunidade financeira internacional e voltar para o idioma dos usuários. Programa DMFAS

A criação do DMFAS foi um passo em frente para os países devedores usuários na melhoria da gestão da dívida pública, em particular da dívida externa. No entanto, o objetivo final na época era ajudar os países que defendiam sua causa nas negociações, primeiro com o Fundo Monetário Internacional (FMI) para chegar a um acordo sobre um programa de ajuste econômico, e segundo na reunião de reescalonamento da dívida com os países credores pertencentes à o Clube de Paris. Concluiu-se que era necessária uma ferramenta que reunisse os números agregados da dívida externa e os combinasse com os cenários do balanço de pagamentos. Portanto, o Programa DMFAS, na segunda metade da década de 1980, designou uma equipe para desenvolver o Sistema de Projeções de Dívida e Balanço de Pagamentos (DPS). A equipa era composta pelo Sr. Cosío-Pascal, o Sr. Baert e um consultor externo o Sr. David Nathan (Reino Unido). O DPS foi desenvolvido em planilhas Lotus 1-2-3 , o que implicava facilidade de transporte e simplicidade. As funcionalidades do DPS incluíam a combinação de cenários de balanço de pagamentos com diferentes cenários de reescalonamento de “dívida antiga” e cenários de “dinheiro novo”. O algoritmo usado pelo DPS para fechar a lacuna foi a “abordagem de transferência de rede”. Na verdade, o DPS foi o precursor de um modelo de análise de sustentabilidade da dívida.

O DPS foi um grande avanço no campo das negociações de dívidas na época porque, como foi desenvolvido no Lotus 1-2-3 , era adequado para computadores portáteis que começaram a aparecer na segunda metade da década de 1980. Portanto, a equipe de negociação de muitos países devedores - não apenas os países DMFAS, mas qualquer país participante do Clube de Paris - usou o DPS na parte de trás da sala de negociação para avaliar as diferentes propostas durante uma reunião de reescalonamento da dívida, o que foi uma vantagem considerável para os negociadores. O DPS foi usado intensamente nas negociações do Clube de Paris, bem como nas principais negociações entre o governo mexicano e o comitê gestor do banco privado presidido por William R. Rhodes em Nova York em 1988.

DMFAS 5: Cooperação com o Banco Mundial e Financiamento do PNUD

No final da década de 1980, o DMFAS versão 4 era um sistema de gestão da dívida baseado em computador (CBDMS) estável e totalmente desenvolvido. No entanto, as técnicas de computador e software evoluíram e era cada vez mais evidente a necessidade de uma nova plataforma para DMFAS. Não obstante, uma quantidade considerável de recursos foi necessária para atualizar o DMFAS de COBOL , que usava arquivos indexados, para um sistema de banco de dados relacional.

Na época, dois grandes fornecedores de cooperação técnica estavam ajudando países em desenvolvimento endividados: o Banco Mundial e a UNCTAD. O PNUD concordou em financiar a atualização do DMFAS sob a condição de que a UNCTAD e o Banco Mundial coordenassem suas atividades técnicas de gestão da dívida pública. Negociações foram realizadas entre as duas instituições e finalmente foi acordado que a UNCTAD seria responsável pelo banco de dados com DMFAS e o Banco Mundial seria responsável pela ferramenta analítica, que era o DPS. O Banco Mundial melhorou o DPS, que se tornou o Debt Sustainability Model Plus (DSM +), e o atualizou do Lotus 1-2-3 para o Microsoft Excel . Posteriormente, o orçamento do governo também foi incluído no DSM (DSM +), no qual a lacuna orçamentária também foi fechada com o mesmo algoritmo.

Com o acordo UNCTAD / Banco Mundial para trabalhar lado a lado fornecendo assistência técnica aos países em desenvolvimento, o PNUD concordou em financiar a atualização do DMFAS para um sistema de banco de dados relacional. Os recursos vieram de fundos inter-regionais do PNUD e o valor girou em torno de US $ 5 milhões. O banco de dados relacional escolhido foi o banco de dados ORACLE . O trabalho e as providências para a escolha do provedor de banco de dados relacional, contratação de consultores e demais questões organizacionais fizeram com que o desenvolvimento do DMFAS 5, que passasse do COBOL para o ORACLE, começasse em 1992.

Financiamento de países clientes e doadores bilaterais

Infelizmente, um evento sem precedentes aconteceu no início de 1993: o PNUD descobriu que seus recursos não eram suficientes para manter a promessa original de US $ 5 milhões e solicitou à UNCTAD o reembolso do saldo não gasto. Essa situação obrigou o Programa DMFAS e a UNCTAD a fazer um apelo à comunidade financeira internacional para dar continuidade ao cronograma de trabalho.

Nesta época, no início da década de 1990, o problema de insolvência dos Países Pobres Altamente Endividados (HIPC) estava se tornando cada vez mais agudo. O principal objetivo que a Iniciativa HIPC abordou foi o alívio da dívida, e os países beneficiários tiveram que assumir suas responsabilidades diárias de gestão da dívida, entre elas, manter um banco de dados preciso de toda a dívida pública, interna e externa. Muitos países usuários de DMFAS eram PPMEs, e esse fato fez com que os países doadores desenvolvidos respondessem com entusiasmo à chamada da UNCTAD / DMFAS: Bélgica, Finlândia , França, Alemanha, Irlanda, Itália, Holanda , Noruega, Suécia, Suíça e Reino Unido responderam positivamente a apoiar o Programa DMFAS, seja depositando recursos com fundos fiduciários de cooperação técnica da UNCTAD ou colocando à disposição dos Oficiais Profissionais Júnior do Programa (JPOs) e, em alguns casos, também oficiais superiores. Portanto, apesar da retirada do financiamento do PNUD, a atualização para a versão DMFAS 5 no ORACLE foi transportada.

Desde aquele primeiro apelo aos países doadores, o Programa DMFAS tem sido financiado por meio do orçamento regular da UNCTAD, contribuição dos países beneficiários e contribuição dos países doadores.

DMFAS Versão 6

Após várias versões do DMFAS 5, uma nova grande operação de atualização foi realizada pelo Programa DMFAS na segunda metade da década de 2000. A nova versão, DMFAS 6, é um aplicativo de gestão da dívida pública com tecnologia de informação de última geração.

DMFAS e uma nova abordagem para cooperação técnica

O desenvolvimento de um CBDMS é um assunto complexo e as razões são múltiplas; por exemplo, cada credor tem sua própria metodologia para calcular os juros de acréscimo, as taxas e o arredondamento das amortizações do principal. Em segundo lugar, a imaginação dos engenheiros financeiros é ilimitada e o CBDMS deve ser aprimorado em função da chegada de novos produtos financeiros ao mercado.

Existem três vantagens comparativas principais em relação ao desenvolvimento central de um sistema como o DMFAS. O primeiro são as enormes economias de escala criadas pelo Programa DMFAS. Em relação às economias de escala, o núcleo do sistema é comum a todos os países e isso evita repetir o mesmo desenvolvimento em cada país. O desenvolvimento e as melhorias do DMFAS são orientados pela demanda, para que o sistema reflita todas as funcionalidades que os usuários solicitaram. As equipes do DMFAS produzem especificações que levarão a um CBDMS abrangente e coerente. O produto final é então uma ferramenta fácil de usar, flexível e eficiente.

O segundo é que a rotação de pessoal dentro dos Gabinetes de Gestão da Dívida (DMO) é um problema real e, em muitos países, não foi encontrada nenhuma solução permanente para a contratação e retenção de pessoal qualificado. Os DMOs muitas vezes têm falta de pessoal, mas também seu pessoal é contratado em missões temporárias ou com acordos de salário provisório. A taxa de rotatividade é muitas vezes alarmante, sem uma capacidade correspondente de treinamento em serviço, a fim de atualizar o conhecimento do restante da equipe para tornar os novos funcionários totalmente operacionais rapidamente. Esta situação foi identificada muito em breve, na verdade dentro de um relatório solicitado pelo PNUD no final da década de 1980 e, infelizmente, essa situação não mudou muito em um grande número de países. Portanto, o Programa DMFAS tem atuado como um repositório de conhecimento técnico, sendo capaz de treinar novos funcionários e reinstalar o DMFAS quando necessário.

O terceiro é que instalar o DMFAS é menos caro do que desenvolver um sistema totalmente novo por razões de custo e viabilidade. Em comparação com o projeto, a programação e a manutenção de um sistema inteiramente novo, os pacotes podem ser relativamente baratos. Os projetistas de DMFAS com a ajuda dos usuários depuraram os sistemas disponíveis a ponto de provavelmente terem menos problemas operacionais do que os sistemas personalizados. Podem ser implementados rapidamente, e a manutenção é centralizada, gerando grandes economias de escala: a implantação do DMFAS, por exemplo, varia de 6 meses a 3 anos, de forma a cobrir toda a base de dados dependendo de sua complexidade; isso é rápido em comparação com o desenvolvimento interno. A manutenção de um sistema é de vital importância; Foi provado que a rotatividade de pessoal no Departamento de TI - que é uma característica observada de DMO de um país em desenvolvimento, conforme apontado acima - torna os sistemas desenvolvidos internamente muito vulneráveis. A escolha de um pacote de software padrão como DMFAS também diminui a necessidade de manter um grupo completo de desenvolvedores dentro do departamento de TI do DMO, há apenas necessidades de manutenção e serviço para o trabalho diário, gerenciamento de banco de dados e procedimentos de segurança como backups regulares.

A concepção tradicional de cooperação técnica implicava que uma equipe externa financiada por doadores externos ajudaria o país beneficiário a iniciar uma atividade específica, e uma vez que a equipe local dominasse as técnicas e pudesse obter uma receita da atividade apoiada, a assistência técnica veio Para um fim.

Os três pontos enumerados acima implicam uma nova abordagem para a cooperação técnica fornecida pelo DMFAS. O Programa DMFAS mudou a filosofia de assistência técnica, da abordagem descrita no parágrafo anterior, para um serviço permanente a "países clientes" - não mais "beneficiários" no sentido dado pela abordagem tradicional de assistência técnica -, que aceitaram pagar uma taxa anual e compartilhar os custos de desenvolvimento do sistema em troca de um suporte técnico contínuo para suas responsabilidades de gestão da dívida pública.

Em meados de 2012, o DMFAS foi instalado em 69 países e mais de 100 instituições: Ministérios das Finanças, Bancos Centrais e outras instituições do Governo Geral. Programa DMFAS

A Conferência de Gestão da Dívida da UNCTAD

Desde 1992, o Programa DMFAS organiza reuniões anuais para os DMOs beneficiários da assistência técnica da UNCTAD nesta matéria, o que decorre em paralelo com a "Rede de Gabinetes de Gestão da Dívida". No entanto, em 1997 o Programa DMFAS lançou a Conferência da Dívida UNCTAD-DMFAS aberta a todos os países interessados, não apenas para aqueles que se beneficiaram da assistência técnica do Programa DMFAS. A Conferência foi um sucesso total, a tal ponto que a sala de reuniões designada pelos Serviços da Conferência era muito pequena para o número de delegados presentes, havia pessoas nos corredores das salas. A Conferência foi transferida para uma das quatro maiores salas de conferências do novo edifício do Palais des Nations e, desde então, realizada em uma dessas grandes salas de conferências.

A UNCTAD convidou para o evento as instituições de Bretton Woods, os bancos regionais de desenvolvimento e também ONGs de horizontes muito diferentes. O Tesouro do Banco Mundial achou o evento muito interessante e, até certo ponto, lamentou não ter tido a ideia de tal evento. Portanto, em 1998, o Tesouro do Banco Mundial lançou o Fórum de Gestão da Dívida Soberana. A UNCTAD e o Banco concordaram em realizar os eventos em uma base semestral, a UNCTAD em anos ímpares e o Banco Mundial em anos pares. Desde então, o evento é realizado regularmente pelas duas instituições.

Atualmente, a Rede de Gestão da Dívida Pública (PDM), composta pelo Ministério da Economia e Finanças da Itália, a OCDE e o Banco Mundial, organiza de forma mais ou menos regular uma Conferência de Gestão da Dívida Pública. O último foi realizado em Paris em setembro de 2019.

A última Conferência de Gestão da Dívida da UNCTAD e a Reunião do Grupo Consultivo DMFAS foram realizadas em Genebra, Suíça, de 18 a 22 de novembro de 2019.

Lista de gerentes e chefes do programa DMFAS

Número Nome Datas no escritório País de origem Observações
1 Kenneth Ruffing 1981–1984 Estados Unidos Gerente
2 John Burley 1984–1985 Reino Unido Gerente
3 Erling Nypan 1985-1988 Noruega Gerente
4 Enrique Cosío-Pascal 1989-2001 México Chefe
5 Philippe Straatman 2001–2005 Bélgica Chefe
6 Gerard Teeling 2007 - presente Irlanda Chefe

Notas

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