ShoreBank - ShoreBank

ShoreBank (SBK)
Banco de desenvolvimento comunitário
Destino Insolvência
Sucessor Banco de Parceria Urbana
Fundado 1973
Extinto 2010
Quartel general Chicago , Illinois
Pessoas chave
Produtos Serviços financeiros , microfinanças
Total de ativos $ 2.6B USD (2008)
Pai ShoreBank Corporation
Local na rede Internet SBK.com (Archive.org)

O ShoreBank era um banco de desenvolvimento comunitário fundado e com sede em Chicago . Na época de seu fechamento, era a maior e mais antiga instituição desse tipo e, em 2008, tinha US $ 2,6 bilhões em ativos. Era propriedade da ShoreBank Corporation, uma holding bancária regulamentada.

O ShoreBank tinha filiais nos lados sul e oeste de Chicago , Cleveland e Detroit . Entre 2000 e 2006, o ShoreBank emitiu quase US $ 900 milhões em empréstimos para cidadãos em Chicago, Detroit e Cleveland. O ShoreBank e suas empresas afiliadas têm projetos em 30 países.

O ShoreBank incorporou a preservação ambiental em sua missão durante os anos 1990, ajudando a desenvolver uma abordagem de linha de base tripla para o setor bancário, priorizando igualmente os lucros, o impacto nas pessoas e o impacto de um projeto no meio ambiente. Naquela época, ele estabeleceu o ShoreBank Pacific com base em Portland, Oregon.

O ShoreBank aceitou depósitos baseados em missões de todo o país por meio de seu programa de Depósitos de Desenvolvimento, lançado em 1982, e sua conta de poupança online ShoreBank Direct, lançada em 2007.

Embora baseado na missão, o desempenho financeiro do banco historicamente correspondeu ou excedeu o de seus bancos pares. No entanto, o banco enfrentou perdas significativas em 2009 e, em maio de 2010, buscava US $ 200 milhões em capital adicional de grandes investidores e do governo dos Estados Unidos. As perdas do banco estavam relacionadas à recessão , embora ele não estivesse envolvido em empréstimos subprime . Na primavera de 2010, o ShoreBank levantou mais de US $ 150 milhões em capital privado para recapitalizar o banco. No entanto, nenhuma ação foi tomada em seu pedido de $ 70 milhões em fundos do TARP, que era totalmente elegível para receber. A combinação teria sido suficiente para dar ao banco tempo para trabalhar com sua carteira de empréstimos problemáticos.

A ShoreBank Corporation foi a primeira holding bancária a combinar banco comercial, desenvolvimento imobiliário, fundos de empréstimos sem fins lucrativos e serviços de consultoria internacional voltados para o desenvolvimento comunitário. Originalmente desenvolvido como um banco de desenvolvimento de bairro para comunidades afro-americanas de baixa renda, o ShoreBank acabou se expandindo nacional e internacionalmente.

Excedeu sua meta de compromissos de capital privado, mas não recebeu apoio governamental solicitado, condição dos investidores privados. Em agosto de 2010, o banco enfrentou uma possível insolvência e correu o risco de ter seus depósitos assumidos pela Federal Deposit Insurance Corporation , que segurou seus depósitos. Em 20 de agosto de 2010, o banco foi declarado insolvente, fechado pelos reguladores e a maior parte de seus ativos foram adquiridos pelo Urban Partnership Bank . Algumas das contratações de gestão mais recentes do ShoreBank, em um movimento sem precedentes pelo FDIC, foram autorizadas a continuar a administrar o banco reestruturado, agora uma parte do Urban Partnership Bank. De acordo com o FDIC, os recentes contratados "não contribuíram para os problemas do banco". Sheila Bair, chefe da US Federal Deposit Insurance Corporation, dedicou várias páginas à falta de apoio federal em seu livro de 2012 e comentou que o FDIC buscou a aprovação da injeção de fundos federais várias vezes, sem sucesso.

Origem

Uma filial do ShoreBank no bairro de Bronzeville em Chicago

Em 1973, o South Shore Bank tentou se mudar da 71st Street e Jeffery Boulevard, no South Shore economicamente em declínio, para o Loop . Na época, um terço de todos os prédios de apartamentos em South Shore estavam inadimplentes e corriam o risco de serem abandonados pelos proprietários. Irritados com as práticas racistas de empréstimos do banco , os banqueiros-ativistas comunitários Milton Davis, James Fletcher, Mary Houghton e Ron Grzywinski compraram o banco depois de solicitar ao Controlador Federal da Moeda que parasse a mudança após a criação da Illinois Neighborhood Development Corporation. O planejador urbano Stanley Hallett foi membro fundador do conselho e vice-presidente da holding do banco nos primeiros cinco anos.

Renomeado como ShoreBank em 2000, foi o primeiro banco de desenvolvimento comunitário do país. Durante seus 37 anos de operação, o ShoreBank desempenhou um papel crítico na estabilização e reconstrução de muitos dos bairros de baixa renda de Chicago e acabou se expandindo globalmente, estabelecendo o padrão para o setor de financiamento de desenvolvimento.

À medida que sua gama de produtos financeiros crescia, também crescia seu alcance geográfico e influência no setor bancário. O ShoreBank se expandiu para comunidades de baixa renda em Detroit, Cleveland, Upper Peninsula de Michigan, Arkansas e no noroeste do Pacífico. Sua influência no Arkansas influenciou Bill Clinton, então governador, a propor a Lei de Instituições Financeiras de Desenvolvimento Comunitário, que ele assinou em 1994. Além disso, os executivos do ShoreBank ajudaram no desenvolvimento da indústria internacional de microfinanças. Após o colapso do Muro de Berlim, a consultoria afiliada da corporação, ShoreBank Advisory Services, auxiliou bancos na Rússia e no Leste Europeu com empréstimos para pequenas empresas.

Estrutura

Uma filial do ShoreBank na Mack Avenue em Detroit

ShoreBank Corporation é a empresa holding para e com ShoreBank. Suas outras subsidiárias forneceram serviços bancários, de investimento de capital, consultoria e ambientais bancários:

  • ShoreBank Pacific no Oregon e no estado de Washington . Em 21 de agosto de 2010, foi anunciado que a ShoreBank Corporation havia celebrado um acordo para vender o ShoreBank Pacific para o OneCalifornia Bank of Oakland, CA. A aquisição foi concluída em dezembro de 2011 e a entidade resultante foi renomeada para Banco do Estado Beneficiário.
  • ShoreBank International , com escritórios em Chicago, Washington, DC e Londres
  • Gerenciamento ShoreCap

O ShoreBank estabeleceu uma série de organizações sem fins lucrativos afiliadas para fornecer financiamento, assistência técnica e serviços de consultoria relacionados:

  • Centro de inovação em serviços financeiros
  • Fundo Nacional de Investimento Comunitário (NCIF)
  • Iniciativas do norte, em Michigan ‘s Upper Peninsula . Em 20 de agosto de 2010, a Northern Initiatives anunciou que alterou seus estatutos para encerrar a nomeação de membros do conselho pelo ShoreBank e que continuaria suas operações independentemente do banco com sede em Chicago.
  • ShoreBank Enterprise Cascadia em Oregon e no estado de Washington anunciou que mudaria seu nome para Enterprise Cascadia em 20 de agosto de 2010 e continuaria suas operações independentemente do banco com sede em Chicago. Em 2013, a Enterprise Cascadia renomeada como Craft3 . Seu novo nome reflete seu foco nas "'três linhas de fundo' de igualdade econômica, ambiental e social."
  • ShoreBank Enterprise Cleveland. Em 20 de agosto de 2010, foi anunciado que o ShoreBank Enterprise Cleveland mudaria seu nome para Enterprise Cleveland (EC) e continuaria suas operações independentemente do banco com sede em Chicago.
  • ShoreBank Enterprise Detroit. Foi anunciado que o ShoreBank Enterprise Detroit mudaria seu nome para Enterprise Detroit e continuaria suas operações independentemente do banco com sede em Chicago.
  • ShoreBank Neighborhood Institute
  • ShoreCap Exchange

Reconhecimento

O senador estadual Barack Obama e outros celebram o nome de uma rua em Chicago em homenagem ao co-fundador do ShoreBank, Milton Davis, em 1998.

ShoreBank, seus co-fundadores, e suas afiliadas têm recebido inúmeros prêmios e honrarias, incluindo das revistas Fast Company , Ética Empresarial e US News & World Report , da Universidade de Notre Dame de Mendoza College of Business , os banqueiros comunidade autónoma de América , o prefeito Richard M. Daley de Chicago, a Câmara de Comércio de Chicagoland e o governador Ted Kulongoski de Oregon .

O ex-presidente e governador do Arkansas Bill Clinton é um defensor proeminente do banco. Em 1985, o ShoreBank trabalhou em estreita colaboração com Clinton para criar o Southern Development Bancorporation, um banco de desenvolvimento comunitário que atendia às áreas rurais dos Arkans. Clinton descreveu o ShoreBank como "o banco mais importante da América" ​​e atribuiu ao sucesso do ShoreBank a inspiração de um movimento de instituições financeiras de desenvolvimento comunitário (CDFIs).

Com uma doação da Fundação Ford na década de 1980, o ShoreBank trabalhou com Muhammad Yunus para ajudá-lo a incorporar o Grameen Bank em Bangladesh . Yunus e o Grameen Bank receberam o Prêmio Nobel da Paz em 2006. Mais tarde, trabalhou com o BRAC, uma segunda grande organização de Bangladesh.

Problemas da carteira de empréstimos

Em 2010, o ShoreBank tinha um índice de ativos problemáticos de 300% em comparação com a média nacional de todos os bancos de 15%. O desemprego em muitos dos bairros onde o banco fazia negócios aumentou para até 50%; os valores das propriedades caíram 30%. O banco dependia fortemente de financiamento de fluxo de caixa para edifícios multifamiliares. À medida que o desemprego disparava além dos níveis jamais vistos, os inquilinos lutavam para pagar o aluguel; as vagas aumentaram e os proprietários atrasaram o pagamento dos empréstimos. A carteira unifamiliar também foi impactada negativamente e os índices de inadimplência superaram os níveis históricos. Assim que os proprietários conseguiram novos empregos, eles rapidamente procuraram o banco para refinanciar. Nove em cada dez vezes, os proprietários foram dispensados ​​de empregos de tempo integral com benefícios e encontraram vários empregos de meio período para fornecer a renda necessária para salvar sua casa.

Após a insolvência, o novo banco foi recapitalizado por meio de garantias de perda de participação do FDIC e um prejuízo de $ 367,7 milhões assumido pelo fundo de seguro FDIC, e quase $ 140 milhões foram investidos pelo Goldman Sachs, Citigroup, JP Morgan Chase, Morgan Stanley e Bank of America. Não houve nenhum outro caso em que grandes bancos fizeram fila para recapitalizar um banco em falência. Em um movimento incomum, o processo do FDIC contra o banco não nomeou co-fundadores, altos executivos ou membros do conselho. A nova equipe de gestão do antigo ShoreBank foi autorizada pelo FDIC a administrar o recém-formado Urban Partnership Bank. Embora o presidente do ShoreBank, William Farrow, tenha sido contratado depois que os reguladores ordenaram que o ShoreBank levantasse capital adicional, não é prática padrão para o FDIC revender um banco aos gerentes que dirigiam o banco falido.

Referências

Leitura adicional

links externos