Concentração de mercado - Market concentration

Lei da concorrência
Conceitos Básicos
História do direito da concorrência Monopólio e oligopólio Monopólio coercitivo Monopólio natural Barreiras à entrada Índice Herfindahl-Hirschman Concentração de mercado Poder do mercado Teste SSNIP Mercado relevante Controle de fusão
Práticas anticompetitivas
Monopolização Conluio Formação de cartéis Fixação de preços ( casos ) Manipulação de licitações Colusão tácita Empacotamento e vinculação de produtos Recusa em negociar Boicote de grupo Instalações essenciais Negociação exclusiva Dividindo territórios Preço predatório Uso indevido de patentes e direitos autorais
Autoridades e organizações de fiscalização
Rede de Competição Internacional Lista de reguladores de concorrência
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Em economia , a concentração de mercado é uma função do número de empresas e de suas respectivas participações na produção total (alternativamente, capacidade total ou reservas totais) em um mercado . O índice de concentração de mercado mede a concentração das principais empresas no mercado, isso pode ser por meio de várias métricas, como vendas, número de empregos, usuários ativos ou outros indicadores relevantes. Na teoria e na prática, a concentração de mercado está intimamente associada à competitividade do mercado e, portanto, é importante para várias agências antitruste ao considerar fusões propostas e outras questões regulatórias. A concentração de mercado é importante para determinar o poder de mercado da empresa na definição de preços e quantidades.

A concentração do mercado é afetada por várias forças, incluindo barreiras à entrada e à concorrência existente. Os índices de concentração de mercado também permitem que os usuários determinem com mais precisão o tipo de estrutura de mercado que estão observando, desde uma estrutura de mercado competitiva perfeita até uma estrutura de mercado monopolista , monopolista ou oligopolística .

A concentração de mercado está relacionada com a concentração industrial, que diz respeito à distribuição da produção dentro de uma indústria , em oposição a um mercado. Na organização industrial , a concentração de mercado pode ser usada como uma medida de competição , teorizada como positivamente relacionada à taxa de lucro da indústria, por exemplo, no trabalho de Joe S. Bain .

Uma interpretação econômica alternativa é que a concentração de mercado é um critério que pode ser usado para ordenar várias distribuições das participações das empresas na produção total (alternativamente, capacidade total ou reservas totais) em um mercado .

Fatores que afetam a concentração de mercado

Existem vários fatores que afetam a concentração de mercados específicos, incluindo os quais incluem; barreiras à entrada (altos custos iniciais, grandes economias de escala , fidelidade à marca ), tamanho e idade da indústria, diferenciação do produto e níveis atuais de publicidade. Existem também fatores específicos da empresa que afetam a concentração de mercado, incluindo: níveis de pesquisa e desenvolvimento e requisitos de capital humano .

Embora menos concorrentes nem sempre indiquem alta concentração de mercado, pode ser um forte indicador da estrutura do mercado e da alocação de poder.

Métricas

Após determinar o mercado e as empresas relevantes , por meio da definição do produto e dos parâmetros geográficos, várias métricas podem ser empregadas para determinar a concentração de mercado. Isso pode ser quantificado usando o teste SSNIP .

Uma medida simples de concentração de mercado é calcular 1 / N, onde N é o número de empresas no mercado. Um resultado de 1 indicaria um monopólio puro, e diminuirá com o número de firmas ativas no mercado, e não aumentará o grau de simetria entre elas. Essa medida de concentração ignora a dispersão entre as ações das empresas. Essa medida é praticamente útil apenas se uma amostra das participações de mercado das empresas for considerada aleatória , em vez de determinada pelas características inerentes das empresas.

Qualquer critério que possa ser usado para comparar ou classificar distribuições (por exemplo , distribuição de probabilidade , distribuição de frequência ou distribuição de tamanho ) pode ser usado como um critério de concentração de mercado. Exemplos são a dominância estocástica e o coeficiente de Gini .

Índice Herfindahl-Hirschman

As medidas de concentração de mercado mais comumente usadas são o Índice Herfindahl – Hirschman (HHI ou H).

${\ displaystyle H = \ sum _ {i = 1} ^ {N} s_ {i} ^ {2}}$

Onde está a participação de mercado da empresa i, e N é o número de empresas no mercado relevante. Se estiver usando decimais, o índice HHI pode variar de 1 / N a 1. No entanto, ao usar porcentagens, um HHI pode variar de 1 a 10.000. Na maioria dos mercados, um HHI abaixo de 1500 indica um mercado com baixa concentração, um HHI de 5000 indica um duopólio e um HHI de 10.000 indica um mercado totalmente monopolizado . ${\ displaystyle s_ {i}}$

Seção 1 do Departamento de Justiça ea Federal Trade Commission 's Horizontal Diretrizes Incorporação é intitulado 'Definição de mercado, medição e Concentração' e afirma que o índice Herfindahl é a medida de concentração que estas Diretrizes vai usar. O Departamento de Justiça considera.

Taxa de concentração

Outra medida comum é a taxa de concentração (CR). Esta relação mede simplesmente a concentração das maiores empresas na forma

${\ displaystyle CR_ {n} = C_ {1} + C_ {2} + C_ {n}}$

onde N está geralmente entre 3 e 5. Embora CR possa fornecer uma visão rápida sobre a concentração geral do mercado, é limitado em fornecer uma representação precisa da concorrência da indústria, uma vez que esta relação não fornece uma medida para a concentração entre os n principais, já que uma fusão entre duas empresas não aumentaria o CR geral, mas aumentaria a concentração geral do mercado usando outras medidas.

Como regra geral, ao usar n = 5, qualquer coisa acima de 0,6 ou 60% é considerada um oligopólio , enquanto quando N = 5, qualquer coisa abaixo de 0,5 ou 50% pode ser considerada competitiva e pouco concentrada.

Relação entre Estrutura de Mercado e Métricas de Concentração de Mercado

Tipo de Mercado	Alcance CR	Faixa HHHI
Monopólio	1	6.000 - 10.000 (dependendo da região)
Oligopólio	0,5-1	2000-6000 (dependendo da região)
Monopolista	0-0,5	0 - 2000 (dependendo da região)
Competitivo	0-0,5	0 - 2000 (dependendo da região)

Uso regulatório

Uso Histórico

Desde a introdução do Sherman Antitrust Act de 1890 , em resposta aos crescentes monopólios e empresas anticompetitivas na década de 1880, as agências antitruste usam regularmente a concentração de mercado como uma importante métrica para avaliar potenciais violações das leis de concorrência . Desde a aprovação da lei, essas métricas também têm sido usadas para avaliar o efeito das fusões potenciais sobre a concorrência geral do mercado e o bem-estar geral do consumidor . O primeiro grande exemplo da Lei Sherman sendo imposta a uma empresa para evitar o potencial abuso do consumidor por meio de concentração excessiva de mercado foi no processo judicial de 1911 da Standard Oil Co. de New Jersey vs. Estados Unidos, onde após determinar a Standard Oil estava monopolizando a indústria do petróleo , a solução ordenada pelo tribunal foi a divisão em 34 empresas menores.

Uso Moderno

Os órgãos reguladores modernos afirmam que um aumento na concentração do mercado pode inibir a inovação e ter efeitos prejudiciais no bem-estar geral do consumidor.

O Departamento de Justiça dos Estados Unidos determinou que qualquer fusão que aumente o HHI em mais de 200 propõe uma preocupação legítima com as leis antitruste e o bem-estar do consumidor. Portanto, ao considerar possíveis fusões, especialmente em aplicações de integração horizontal , os órgãos de defesa da concorrência considerarão se o aumento da eficiência compensa a potencial diminuição do bem-estar do consumidor, por aumento de custos ou redução da quantidade produzida.

Considerando que é improvável que a Comissão Europeia conteste qualquer integração horizontal , que após a fusão HHI ocorre em 2000 (exceto em circunstâncias especiais).

Exemplos modernos de concentração de mercado sendo utilizados para proteger o bem-estar do consumidor incluem:

• A tentativa de compra da Time Warner Cable pela Comcast foi abandonada depois que o Departamento de Justiça dos EUA ameaçou abrir um processo antitruste, citando que o HHI da indústria nacional de televisão aumentaria em 639 pontos para um HHI de 2.454, e temia que essa fusão levasse a aumento dos preços para os consumidores.
• Halliburton e Baker Hughes (na época as 2ª e 3ª maiores empresas de serviços de campos petrolíferos , respectivamente) tentaram fusão em 2014 foi bloqueada pelo DOJ dos EUA, após temores de que a fusão aumentaria os custos para as empresas de petróleo em 23 mercados de produtos distintos e, portanto, endureceria inovação no setor de petróleo.
• A tentativa de aquisição da Honeywell pela General Electric em 2001 foi aprovada nos Estados Unidos; no entanto, as condições que a Comissão Europeia impôs para a aprovação foram muito impactantes para a General Electric e foi abandonada. Este é um exemplo de como diferentes órgãos reguladores veem as fusões.

Motivação para empresas

Eficiência

Como ferramenta econômica, a concentração de mercado é útil porque reflete o grau de concorrência no mercado. Compreender a concentração do mercado é importante para as empresas ao decidirem sua estratégia de marketing. Da mesma forma, a evidência empírica mostra que existe uma relação inversa entre concentração de mercado e eficiência, de modo que as firmas apresentam um aumento de eficiência quando sua concentração de mercado relevante diminui.

Conluio

Existem modelos teóricos de jogos de interação de mercado (por exemplo, entre oligopolistas ) que prevêem que um aumento na concentração de mercado resultará em preços mais altos e menor bem-estar do consumidor, mesmo quando o conluio no sentido de cartelização (ou seja, conluio explícito) está ausente. Os exemplos são o oligopólio Cournot e o oligopólio Bertrand para produtos diferenciados . Historicamente, a preocupação original de Bain (1956) com a concentração de mercado baseava-se em uma relação intuitiva entre alta concentração e conluio.

Embora os modelos teóricos prevejam uma forte correlação entre concentração de mercado e conluio, há pouca evidência empírica ligando a concentração de mercado ao nível de conluio em uma indústria.

Métricas Alternativas

Embora não seja tão comum quanto o Índice Herfindahl-Hirschman ou as métricas da Razão de Concentração, várias medidas alternativas de concentração de mercado têm sido usadas.

(a) O índice de Rosenbluth (1961) (também Hall e Tideman, 1967):

${\ displaystyle R = {\ frac {1} {2 \ sum is_ {i} -1}}}$onde o símbolo i indica a posição de classificação da empresa .

O índice de Rosenbluth atribui mais peso aos concorrentes menores quando há mais empresas presentes no mercado e é sensível à quantidade de concorrentes no mercado, mesmo se houver uma pequena quantidade de grandes empresas dominando. Seus coeficientes e classificação são semelhantes aos resultados produzidos pelo uso do Índice Herfindahl-Hirschman.

(b) Índice de concentração abrangente (Horwath 1970):

${\ displaystyle CCI = s_ {1} + \ sum _ {i = 2} ^ {N} s_ {i} ^ {2} (2-s_ {i})}$

Onde s ₁ é a participação da maior empresa. O índice é semelhante, exceto que um peso maior é atribuído à participação da maior empresa. Quando comparado ao índice HHI, apresenta algumas vantagens, como dar mais peso à quantidade de pequenas empresas, porém a escolha arbitrária de incluir apenas o valor absoluto de uma empresa tem gerado críticas sobre sua precisão e utilidade.${\ displaystyle 2 {\ text {H}} - \ sum s_ {i} ^ {3}}$

(d) O índice de Linda (1976)

${\ displaystyle L = {\ frac {1} {N (N-1)}} \ sum _ {i = 1} ^ {N-1} Q_ {i} \ left [{\ frac {ni} {i} } \ right] \ left \ vert {\ frac {CR_ {i}} {CR_ {n} -CR_ {i}}} \ right \ vert}$

onde Q _i é a razão entre a participação média das primeiras empresas e a participação média das empresas restantes e é o coeficiente de concentração para as primeiras empresas. Embora não capture as empresas periféricas como a fórmula HHI, funciona para capturar o "núcleo" do mercado e masure o grau de desigualdade entre a variável de tamanho contabilizada por várias amostras-irmãos de empresas. Este índice assume um pré-cálculo em nome dos usuários para determinar o valor relevante de No entanto, há pouca evidência empírica do uso regulatório do Índice de Linda.${\ displaystyle i}$${\ displaystyle Ni}$${\ displaystyle CR_ {i}}$${\ displaystyle i}$${\ displaystyle CR_ {i}}$

(e) The U Index (Davies, 1980):

${\ displaystyle U = I ^ {* a} N ^ {- 1}}$onde é uma medida aceita de desigualdade (na prática sugere-se o coeficiente de variação), é uma constante ou um parâmetro (a ser estimado empiricamente) e N é o número de firmas. Davies (1979) sugere que um índice de concentração deve, em geral, depender tanto de N quanto da desigualdade das ações das empresas.${\ displaystyle I ^ {*}}$${\ displaystyle a}$

O "número de competidores efetivos" é o inverso do índice Herfindahl.

Terrence Kavyu Muthoka define distribuição apenas como funcionais no espaço Swartz que é o espaço de funções com suporte compacto e com todas as derivadas existentes. A mídia: Dirac_Distribution ou a função Dirac é um bom exemplo.

Veja também

• Taxa de concentração
• Dominância (economia)
• coeficiente de Gini
• Índice Herfindahl
• Diretrizes de fusão horizontal
• Curva de Lorenz
• Desigualdade de riqueza
• Falha de mercado
• Monopólio
• Distribuição de probabilidade
• Dominância estocástica
• Quota de mercado relativa

Referências

• Bain, J. (1956). Barreiras a uma nova competição. Cambridge, Massachusetts: Harvard Univ. Aperte.
• Curry, B. e KD George (1983). "Concentração industrial: uma pesquisa" Jour. de Indust. Econ. 31 (3): 203–55
• Shughart II, William F. (2008). "Concentração Industrial" . Em David R. Henderson (ed.). Concise Encyclopedia of Economics (2ª ed.). Indianápolis: Biblioteca de Economia e Liberdade . ISBN 978-0865976658. OCLC  237794267 .
• Tirole, J. (1988). A Teoria da Organização Industrial. Cambridge, Massachusetts: MIT Press.
• Weiss, LW (1989). Concentração e preço. Cambridge, Massachusetts: MIT Press.

links externos

• Diretrizes para fusões horizontais do Departamento de Justiça e da Federal Trade Commission