Hudson City Bancorp - Hudson City Bancorp
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| Modelo | Subsidiária |
|---|---|
| Nasdaq : HCBK | |
| Fundado | 27 de março de 1868 |
| Extinto | 1 de novembro de 2015 |
| Destino | Adquirido |
| Sucessor | Banco M&T |
| Quartel general |
, Estados Unidos
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Número de locais |
135 |
Área servida |
Nova Jersey, Nova York, Connecticut |
| Serviços | Holding bancária |
| Local na rede Internet | www |
Hudson City Bancorp, Inc. , com sede em Paramus , no estado americano de Nova Jersey , era uma holding bancária do Hudson City Savings Bank , sua única subsidiária, então o maior banco de poupança em Nova Jersey e um dos mais antigos bancos em os Estados Unidos, com US $ 50 bilhões em ativos. É agora uma entidade totalmente aberta e membro do índice S&P 500 do mercado de ações. Em 2005, sua oferta secundária de ações ordinárias de US $ 3,93 bilhões foi a maior da história bancária dos Estados Unidos. Na época, foi também a sétima maior oferta pública doméstica da história dos Estados Unidos. O banco evitou os excessos do boom imobiliário e foi rotulado como "o melhor banco de 2007" pela Forbes . O M&T Bank concordou em adquirir o Hudson City em 27 de agosto de 2012.
A empresa estava localizada na West 80 Century Road, em Paramus, New Jersey.
Hudson City Savings Bank
Em 27 de março de 1868, o Hudson City Savings Bank recebeu um alvará do Legislativo de Nova Jersey para abrir o que era então a pequena cidade de Hudson, Nova Jersey . Garrett D. Van Reipen, o primeiro prefeito da cidade, tornou-se o primeiro presidente do pequeno banco.
No início da década de 1870, a cidade de Hudson foi anexada por Jersey City, New Jersey , a segunda maior cidade do estado. No final do século 19, o banco tinha ativos e depósitos acumulados de mais de $ 1 milhão. Em janeiro de 1918, Robert J. Rendall se tornou o presidente do banco de poupança e, com sua morte em 1950, tornou-se um dos presidentes mais antigos da história da empresa.
Na década de 1920, o Hudson City Savings Bank abriu sua segunda filial e mudou da antiga sede na Newark Avenue para 587 Summit Avenue, em Jersey City. A empresa sobreviveu às consequências da quebra do mercado de ações em 1929, quando muitos outros bancos fecharam. Ao final da Grande Depressão da década de 1930, acumulava US $ 11 milhões em ativos e mantinha US $ 800.000 em reservas. No final da década de 1940, o banco de poupança abriu pelo menos três agências em Jersey City, com mais de US $ 26 milhões em ativos.
Em agosto de 1950, o presidente Robert J. Rendall morreu. Durante a década de 1950, a taxa de crescimento de Nova Jersey foi o dobro da média nacional, impulsionando também o crescimento da caixa de poupança: em 1959, o Hudson City Savings Bank havia acumulado mais de US $ 50 milhões em ativos. Em 1968, Kenneth L. Birchby tornou-se presidente e CEO do banco. No final da década de 1960, as leis bancárias de Nova Jersey tornaram legal que os bancos operassem além dos limites do condado. Em 1969, o banco abriu sua quinta agência e sua primeira agência cruzando o condado em Waldwick , no condado de Bergen, Nova Jersey . Os ativos totais do banco já alcançavam US $ 175 milhões.
Durante o longo mercado de baixa secular e o mal-estar econômico da década de 1970, o banco cresceu para 37 agências em 12 condados de Nova Jersey. Em 1978, a sede mudou-se para o condado vizinho de Bergen, em Nova Jersey . Naquela época, o banco acumulava ativos e depósitos totais de mais de US $ 1,1 bilhão cada. Em 1981, Leonard S. Gudelski tornou-se presidente. O banco sobreviveu aos problemas que cercam a inflação de dois dígitos e as taxas de juros, e também sobreviveu à recessão seguinte do início dos anos 1980 e à crise de Poupança e Empréstimos do final dos anos 1980, quando muitos outros bancos e poupanças e empréstimos quebraram.
Em 1988, Ronald E. Hermance Jr. foi contratado na Hudson City Savings como vice-presidente executivo sênior e diretor de operações . Anteriormente, ele havia sido diretor financeiro do Southold Savings Bank em Long Island, Nova York . No final de 1989, o Hudson City Savings Bank tinha 69 agências e ativos totais de US $ 3,2 bilhões. Em 1992, após a recessão de 1990-1991 , o banco se tornou o maior banco de poupança de Nova Jersey. Em 1996, Leonard S. Gudelski foi eleito presidente e também manteve sua posição como presidente naquele ano.
Em janeiro de 1997, Ronald E. Hermance Jr. foi promovido para substituir Gudelski como o 11º presidente do banco. Gudelski permaneceu como presidente. Em 1º de janeiro de 2011, havia 136 filiais, nove em Fairfield County, Connecticut, 29 no estado de Nova York e 98 em Nova Jersey em Bergen, Passaic, Morris, Warren, Essex, Hudson, Union, Somerset, Middlesex, Mercer, Monmouth, Ocean, Burlington, Camden, Atlantic e Gloucester.
Hudson City Bancorp
Em fevereiro de 1999, o banco iniciou um plano de reorganização como subsidiária integral do Hudson City Bancorp, Inc. A empresa emitiu ações pela primeira vez, levantando mais de US $ 500 milhões em novo capital. Os ativos ultrapassaram US $ 8 bilhões até então. Em 13 de julho de 1999, o Hudson City Bancorp, Inc. foi formalmente reconhecido pelo Federal Reserve dos Estados Unidos como a controladora do banco de poupança. Ronald E. Hermance Jr. manteve seu cargo de presidente e também foi promovido de COO a CEO da nova holding.
Em 1o de janeiro de 2004, a empresa foi alterada de holding bancária para outra entidade nacional, conforme categorizado pelo Federal Reserve System , definido genericamente como uma instituição doméstica que se dedica à atividade bancária nos Estados Unidos. A mudança foi uma preparação para sua enorme oferta de ações, a segunda etapa da conversão mútua em ações da empresa. Em 1o de janeiro de 2005, Ronald Hermance Jr. substituiu Gudelski como presidente do conselho, além de manter seus cargos existentes como presidente e CEO. Em 2004, ele também começou a atuar no conselho de administração do Federal Home Loan Bank of New York.
Em 8 de junho de 2005, a empresa realizou a maior oferta pública de ações da história do setor bancário dos Estados Unidos, representada por Thacher Proffitt . A conversão da estrutura da holding mútua tornou o Hudson City Bancorp uma entidade totalmente aberta. Na oferta pública, 393 milhões de ações foram vendidas a $ 10,00 por ação. A empresa também dividiu seu estoque existente por 3,206 por um. As novas ações do Hudson City Bancorp negociadas na NASDAQ sob o símbolo HCBK.
Em 2007, o Hudson City Savings Bank havia se tornado o maior banco de poupança com sede em Nova Jersey e a terceira maior associação de poupança e empréstimo nos Estados Unidos, com mais de US $ 35 bilhões em ativos, mais de 100 agências em Nova Jersey, Nova York e Connecticut, e com mais de 1.300 funcionários. Em 14 de fevereiro de 2007, a empresa foi adicionada ao Índice S&P 500 pela Standard & Poor's , onde substituiu a American Power Conversion Corporation
Problemas financeiros e legais
Durante a crise das hipotecas subprime , Hudson City foi citada como um exemplo de boa administração. Eles continuaram a exigir uma boa pontuação de crédito e pagamentos iniciais de 10 a 20 por cento, e evitaram "hipotecas exóticas" que não permitiam verificação de renda e / ou pagamento inicial. A Forbes chamou o banco de "o banco mais bem administrado de 2007." Hudson City foi o maior banco americano a recusar o dinheiro do resgate federal , o que infelizmente levou à sua queda. Embora inicialmente melhorasse, os outros grandes bancos descarregaram seus empréstimos inadimplentes para o governo, deixando a cidade de Hudson com mais dívidas do que seus concorrentes. Embora não seja afetado pela qualidade de crédito de seus empréstimos, em 2012 o banco estava enfraquecido, uma vez que as taxas hipotecárias continuadas mais baixas encorajaram uma onda de refinanciamento para taxas mais baixas.
Hudson City teve sucesso em evitar o colapso de hipotecas e bancos causados por empréstimos prudentes. No entanto, "as ações tomadas pelo governo para resgatar o sistema bancário provaram ser a ruína da cidade de Hudson". Fez empréstimos a 4% em 2005 e evitou com sucesso o aumento das taxas de juros em 2006, mas sofreu com uma redução sem precedentes nas taxas de juros implementada pelo Fed para resgatar o sistema bancário. Sua carteira de empréstimos jumbo era anteriormente inelegível para refinanciar em um empréstimo conforme , dando ao banco uma base de ativos de longo prazo estável. Após a crise imobiliária, as regras mudaram aumentando o limite de conformidade, o que permitiu que os empréstimos jumbo de alta qualidade de crédito fossem refinanciados à taxa mais baixa disponível para hipotecas adquiridas com GSE. O demorado processo de execução hipotecária deixou Hudson City com um grande número de empréstimos inadimplentes. A perda de tomadores de empréstimos de alta qualidade, a incapacidade de emitir novas hipotecas a taxas razoáveis e uma carteira de empréstimos inadimplentes encorajaram o banco a aceitar uma compra.
Em 12 de setembro de 2014, após a morte de Ronald Hermance, o Hudson City Bancorp nomeou Denis J. Salamone como diretor executivo de acordo com o plano de sucessão da empresa.
Em setembro de 2015, a corporação concordou com um acordo para práticas de empréstimos hipotecários que discriminavam principalmente bairros negros e latino-americanos.
Aquisição M&T
Em 27 de agosto de 2012, Hudson Cidade Bancorp concordou com um buy-out por Buffalo, Nova Iorque baseados em M & T Bank por US $ 3,7 bilhões. A M&T ganharia US $ 25 bilhões em depósitos e US $ 28 bilhões em empréstimos, junto com 135 agências, 97 das quais em Nova Jersey. Depois disso, o Hudson City Bancorp tornou-se um comprador melhor de todos os pools especificados. A compra foi adiada por mais de três anos devido a preocupações do Conselho do Federal Reserve sobre a conformidade da M&T com relação à lavagem de dinheiro.
O Federal Reserve finalmente aprovou a aquisição em setembro de 2015 e, em 1 de novembro de 2015, o Hudson City Bancorp tornou-se uma subsidiária da M&T. Com 1.129 dias, é de longe a fusão de banco mais demorada da história. Desde 1º de novembro, Hudson City opera como subsidiária da M&T. A M&T planeja integrar e reformular completamente as filiais até 16 de fevereiro.