Alta renda líquida individual - High-net-worth individual
Indivíduo de alto patrimônio líquido ( HNWI ) é um termo usado por alguns segmentos da indústria de serviços financeiros para designar pessoas cujo patrimônio investível ( ativos como ações e títulos ) excede um determinado montante. Normalmente, esses indivíduos são definidos como detentores de ativos financeiros (excluindo sua residência principal ) com um valor superior a US $ 1 milhão.
"Very-HNWI" (VHNWI) pode se referir a alguém com um patrimônio líquido de pelo menos US $ 5 milhões.
O Capgemini World Wealth Report 2020 define uma classe adicional de indivíduos com patrimônio líquido ultra-alto (UHNWIs) , aqueles com US $ 30 milhões em ativos financeiros líquidos ou com uma renda disponível de mais de US $ 20 milhões.
Em junho de 2020, estimava-se que havia pouco mais de 13 milhões de HNWIs no mundo. Os Estados Unidos tiveram o maior número de HNWIs (4.700.000) de qualquer país, enquanto a cidade de Nova York teve o maior número de HNWIs (348.000) entre as cidades.
Estados Unidos: regulamentos da SEC
A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos exige que todos os consultores de investimentos registrados na SEC apresentem periodicamente um relatório conhecido como Form ADV. O Form ADV exige que cada consultor de investimento declare quantos de seus clientes são "pessoas físicas de alto patrimônio", entre outros detalhes; seu Glossário de Termos explica que um "indivíduo de alto patrimônio líquido" é uma pessoa que é um "cliente qualificado" segundo a regra 205-3 do Advisers Act (atualmente uma pessoa com pelo menos $ 1.100.000 gerenciados pelo consultor de investimentos relatora, ou cujo patrimônio líquido o consultor de investimento razoavelmente acredita ser superior a $ 2.200.000 sem contar sua residência principal) ou que é um "comprador qualificado" conforme definido na seção 2 (a) (51) (A) da Lei de Empresas de Investimento de 1940 ). O Dodd-Frank Wall Street Reform Act determinou que a definição de um cliente qualificado fosse revisada a cada cinco anos e ajustada pela inflação. O patrimônio líquido de um indivíduo para fins da SEC pode incluir ativos mantidos em conjunto com seu cônjuge. Ao contrário das definições usadas no comércio financeiro e bancário; a definição de HNWI da SEC incluiria o valor dos ativos não financeiros verificáveis de uma pessoa, como residência principal ou coleção de arte.
Relatório Anual da Riqueza Mundial
O World Wealth Report foi co-publicado pela Merrill Lynch e Capgemini , anteriormente conhecida como Cap Gemini Ernst & Young, que trabalharam juntos desde c. 1993, investigando as "necessidades de indivíduos de alto patrimônio" para "servir com sucesso a este segmento de mercado". Seu primeiro Relatório Anual da Riqueza Mundial foi publicado em 1996.
O World Wealth Report define HNWIs como aqueles que detêm pelo menos US $ 1 milhão em ativos, excluindo a residência principal, e ultra-HNWIs, como aqueles que detêm pelo menos US $ 30 milhões em ativos, excluindo a residência principal. O relatório afirma que em 2008 havia 8,6 milhões de HNWIs em todo o mundo, um declínio de 14,9% em relação a 2007. A riqueza total dos HNWIs em todo o mundo totalizou US $ 32,8 trilhões, uma queda de 19,5% em relação a 2007. Os ultra-HNWIs sofreram a maior perda, perdendo 24,6% no tamanho da população e 23,9% na riqueza acumulada. O relatório revisou suas projeções de 2007 de que a riqueza financeira dos HNWIs alcançaria US $ 59,1 trilhões em 2012 e revisou para baixo para uma riqueza dos HNWIs de 2013 avaliada em US $ 48,5 trilhões, avançando a uma taxa anual de 8,1%.
O Relatório de Riqueza Mundial 2018 foi produzido em conjunto pela Capgemini e RBC Wealth Management e incluiu, pela primeira vez, a Pesquisa Global HNW Insights produzida em colaboração com a Scorpio Partnership. A pesquisa inaugural representou uma das maiores e mais aprofundadas pesquisas de indivíduos de alto patrimônio já conduzidas, pesquisando mais de 4.400 HNWIs em 21 principais mercados de riqueza na América do Norte, América Latina, Europa, Ásia-Pacífico, Oriente Médio, e a África.
| Distribuição de riqueza de HNWI (por região) | ||
|---|---|---|
| Região | População HNWI | Riqueza HNWI |
| Global | 20,8 milhões | $ 80 trilhões |
| Ásia-Pacífico | 6,9 milhões | $ 24 trilhões |
| América do Norte | 7 milhões | $ 24,3 trilhões |
| Europa | 5,4 milhões | $ 17,5 trilhões |
| Médio Oriente | 0,8 milhões | $ 3,2 trilhões |
| América latina | 0,6 milhões | $ 9 trilhões |
| África | 0,2 milhões | $ 1,8 trilhão |
O Relatório da Riqueza Mundial estimou o número e a riqueza combinada para investir de indivíduos de alto patrimônio líquido da seguinte forma (usando a Calculadora de Inflação do Índice de Preços ao Consumidor dos Estados Unidos (IPC)):
| Ano | Número de HNWIs (milhões) |
Riqueza HNWI (trilhões de dólares) |
Em janeiro de 1996 USD (trilhões de dólares) |
|---|---|---|---|
| 1996 | 4,5 | 16,6 | 16,6 |
| 1997 | 5,2 | 19,1 | 18,54 |
| 1998 | 5,9 | 21,6 | 20,6 |
| 1999 | 7,0 | 25,5 | 24,0 |
| 2000 | 7,2 | 27,0 | 24,7 |
| 2001 | 7,1 | 26,2 | 23,1 |
| 2002 | 7,3 | 26,7 | 23,3 |
| 2003 | 7,7 | 28,5 | 24,2 |
| 2004 | 8,2 | 30,7 | 25,6 |
| 2005 | 8,7 | 33,3 | 27,0 |
| 2006 | 9,5 | 37,2 | 29,0 |
| 2007 | 10,1 | 40,7 | 31,1 |
| 2008 | 8,6 | 32,8 | 24,0 |
| 2009 | 10,0 | 39,0 | 28,5 |
| 2010 | 10,9 | 42,7 | 30,4 |
| 2011 | 11,0 | 42,0 | 29,5 |
| 2012 | 12,0 | 46,2 | 31,5 |
| 2013 | 13,7 | 52,6 | 35,3 |
| 2014 | 14,7 | 56,4 | 37,2 |
| 2015 | 15,4 | 58,7 | 38,8 |
| 2016 | 16,5 | 63,5 | 41,4 |
| 2017 | 18,1 | 70,2 | 44,6 |
| 2018 | 18,0 | 68,1 | 42,4 |
| 2019 | 19,6 | 74,0 | 45,4 |
Mercados
Certos produtos atendem aos ricos, cujo consumo conspícuo de bens e serviços de luxo inclui, por exemplo: mansões , iates , passagens aéreas de primeira classe e jatos particulares e seguro guarda-chuva pessoal . Como o crescimento econômico tornou itens historicamente caros acessíveis para a classe média, as compras tenderam para produtos intangíveis, como a educação. Nos Estados Unidos, a medicina de concierge é uma tendência emergente a partir de 2017.
Banca e finanças
A maioria dos bancos globais, como Santander , Barclays , BNP Paribas , Citibank , Credit Suisse , Deutsche Bank , HSBC , JPMorgan Chase e UBS , tem uma unidade de negócios separada com equipes designadas compostas por consultores de clientes e especialistas em produtos exclusivamente para UHNWI. Muitas vezes, considera-se que esses clientes têm características semelhantes às dos investidores institucionais porque a grande maioria de seu patrimônio líquido e receita corrente é derivada de fontes passivas , em vez de mão- de- obra .
Em 2006, os gestores de ativos que trabalham para indivíduos HNW investiram mais de £ 300 bilhões em nome de seus clientes. Esses gestores de fortunas são banqueiros que, em 2006, ganharam salários multimilionários e possuíram suas próprias empresas e fundos de ações. Em 2006, uma lista dos 50 maiores banqueiros de investimento foi publicada pela Pesquisa de Gestão de Riqueza de Spear .
Revistas
Certas revistas, como Monocle , Robb Report e Worth , são projetadas para um público de alto patrimônio líquido.
Retalho
Marcas de vários setores, como Bentley , Maybach e Rolls-Royce visam ativamente a UHNWI e HNWI para vender seus produtos. Em 2006, os pesquisadores da Rolls-Royce sugeriram que havia 80.000 pessoas na categoria de patrimônio líquido ultra-alto em todo o mundo. Os indivíduos da UHNW "têm, em média, oito carros e três ou quatro casas. Três quartos possuem um avião a jato e a maioria tem um iate".
Número de HNWIs por cidade
A seguir está uma lista das cidades com o maior número de HNWIs em dezembro de 2018, de acordo com o 2019 World Ultra Wealth Report publicado pela Wealth-X.
| Classificação | Cidade | Número de HNWIs (2018) |
|---|---|---|
| 1 |
 Cidade de Nova York
|
978.810 |
| 2 |
 Tóquio
|
593.025 |
| 3 |
Los Angeles
|
576.255 |
| 4 |
 Hong Kong
|
391.595 |
| 5 |
 Londres
|
372.270 |
| 6 |
Chicago
|
353.775 |
| 7 |
 Paris
|
345.175 |
| 8 |
São Francisco
|
314.055 |
| 9 |
Washington DC
|
301.495 |
| 10 |
Dallas
|
298.220 |
Número de UHNWIs por cidade
A seguir está uma lista das cidades com o maior número de UHNWIs em novembro de 2018, de acordo com o Relatório de Riqueza de Knight Frank 2019.
| Classificação | Cidade | Número de UHNWIs (2018) |
|---|---|---|
| 1 |
Londres
|
4.944 |
| 2 |
 Cingapura
|
3.598 |
| 3 |
Tóquio
|
3.732 |
| 4 |
Cidade de Nova York
|
3.378 |
| 5 |
 Pequim
|
1.673 |
| 6 |
Paris
|
1.667 |
| 7 |
 Seul
|
1.594 |
| 8 |
 Taipei
|
1.519 |
| 9 |
 Zurique
|
1.507 |
| 10 |
Xangai
|
1.263 |
Número de UNHWs por cidade
A seguir está uma lista das cidades com o maior número de UNHWs em novembro de 2020, de acordo com o 2020 World Ultra Wealth Report publicado pela Wealth-X.
| Classificação | Cidade | Número de UNHWs (2019) |
|---|---|---|
| 1 |
Cidade de Nova York
|
10.435 |
| 2 |
Hong Kong
|
9.950 |
| 3 |
Tóquio
|
7.800 |
| 4 |
Los Angeles
|
6.150 |
| 5 |
Paris
|
4.670 |
| 6 |
Londres
|
4.535 |
| 7 |
Chicago
|
3.890 |
| 8 |
São Francisco
|
3.410 |
| 9 |
Washington DC
|
3.230 |
| 10 |
Dallas
|
3.165 |
Migração de HNWIs por país
A tabela a seguir mostra os países com a maior entrada líquida de HNWIs em 2018 e 2017, de acordo com um relatório anual realizado pelo AfrAsia Bank em parceria com a New World Wealth. O relatório exclui os países devastados pela guerra como Síria, Líbia e Iraque porque os dados desses países não são confiáveis.
| Classificação | País | Número de HNWIs de entrada (2018) |
Número de HNWIs de entrada (2017) |
|---|---|---|---|
| 1 |
 Austrália
|
12.000 | 10.000 |
| 2 |
Estados Unidos
|
10.000 | 9.000 |
| 3 |
 Canadá
|
4.000 | 5.000 |
| 4 |
Suíça
|
3.000 | 2.000 |
| 5 |
 Emirados Árabes Unidos
|
2.000 | 5.000 |
 Caribe * |
2.000 | 3.000 | |
| 6 |
 Nova Zelândia
|
1.000 | 1.000 |
|
Cingapura
|
1.000 | 1.000 | |
 Israel
|
1.000 | 2.000 | |
 Portugal
|
1.000 | - | |
 Grécia
|
1.000 | - | |
 Espanha
|
1.000 | - | |
| 7 |
 Mônaco
|
100+ | - |
 Malta
|
100+ | - | |
 Maurício
|
100+ | - | |
 Letônia
|
100+ | - | |
|
Hong Kong
|
100+ | - |
Caribe inclui Bermuda, Ilhas Cayman, Ilhas Virgens, St. Barts, Antigua, St. Kitts e Nevis, etc.
Observações: Números arredondados para o próximo milhar .
Fonte: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 e 2019
A tabela a seguir mostra os países com a maior saída líquida de HNWIs em 2017.
| Classificação | País | Número de HNWIs de saída (2018) |
Número de HNWIs de saída (2017) |
|---|---|---|---|
| 1 |
China
|
15.000 | 10.000 |
| 2 |
 Rússia
|
7.000 | 3.000 |
| 3 |
 Índia
|
5.000 | 7.000 |
| 4 |
 Turquia
|
4.000 | 6.000 |
| 5 |
França
|
3.000 | 4.000 |
|
Reino Unido
|
3.000 | 4.000 | |
| 6 |
 Brasil
|
2.000 | 2.000 |
| 7 |
 Arábia Saudita
|
1.000 | 1.000 |
 Indonésia
|
1.000 | 2.000 | |
| 8 |
 Nigéria
|
100+ | 1.000 |
 Venezuela
|
100+ | 1.000 | |
 Ucrânia
|
100+ | - | |
 Egito
|
100+ | - | |
 Líbano
|
100+ | - | |
 Irã
|
100+ | - |
Notas: Números arredondados para o 1000 mais próximo.
Fonte: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 e 2019
Estudos acadêmicos de tendências de gestão de ativos
O white paper da Wharton Global Family Alliance (WGFA) foi lançado em 2008 para estudar as estratégias de investimento de escritórios familiares únicos nos Estados Unidos e na Europa. A pesquisa foi segregada em subgrupos que representam aqueles com menos de $ 1 bilhão em ativos e aqueles com ativos acima de $ 1 bilhão. O estudo descobriu que as famílias americanas relataram uma atitude mais agressiva em relação aos objetivos de investimento do que suas contrapartes na Europa. Uma recomendação do estudo WGFA aconselhou os consultores e family offices que atendem a esse nicho a evitar complexidade na estrutura de carteiras.
Os autores do citam que quanto mais complexo o portfólio e o número de participações, mais difícil é a tarefa de realizar uma governança, relatórios e educação adequados. O Institute for Private Investors , uma organização de rede de pares para famílias ricas e seus conselheiros, sugeriu um tema semelhante para sua associação em 2008 com uma conferência com o tema "O Retorno à Simplicidade". A Kotak Wealth Management e a CRISIL Research publicaram um relatório sobre o Ultra High Net Worth Indivíduos na Índia intitulado "Relatório do Topo da Pirâmide".
Niall J Gannon e Michael Blum publicaram um white paper no The Journal of Wealth Management em 2006 intitulado The After-Tax Return of Stocks Versus Bonds for the High Tax Bracket Investor. O jornal constatou que o retorno das carteiras de ações indexadas caiu de 10,62% para carteiras não tributáveis para 6,72% para uma carteira que pagou a maior taxa de imposto de renda e ganhos de capital federal. O jornal observou períodos de 20 anos consecutivos de 1961–2006. O estudo foi atualizado por Gannon e Scott Seibert, CFA em Gerenciamento de Riqueza Sob Medida: Explorando a Causa e o Efeito do Sucesso Financeiro . Este estudo começou no início do Índice S&P 500 em 1957 até o final do ano de 2018 e calculou o retorno após os impostos em 7,36%.
Veja também
- Bilionário
- Indivíduo com patrimônio líquido ultrarrápido
- Milionário
- Classe média
- Ativos globais sob gestão
- Alta gerência
- Profissional
- Plutonomia
- Pessoa politicamente exposta
- Fortuna
- Riqueza nacional
- Lista de países por riqueza por adulto
- Desigualdade econômica
Referências
links externos
- Relatório de Riqueza Mundial 2019 (WWR) (PDF) (Relatório). Capgemini. 2019. Arquivado do original (PDF) em 27/12/2019 . Página visitada em 27/12/2019 .
- AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2019 (Relatório). ISSUU . 2018 . Página visitada em 27/12/2019 .